Petróleo en crisis, energía solar estable

El Global Polysilicon Marker (GPM) prácticamente no se modificó desde el último estallido de guerra en Oriente Medio. El precio de referencia de OPIS para el polisilicio producido fuera de China se evaluó en 19,138 dólares/kg, o 0,040 dólares/W, el 14 de abril, un aumento de apenas 1 % respecto del 24 de febrero, semana en la que comenzó la guerra en Irán. En el mismo período, el China Mono Premium —evaluación de OPIS para el polisilicio monocristalino utilizado en la producción de lingotes tipo n— cayó 33 %, hasta 34,071 yuanes (4,99 dólares)/kg, o 0,072 yuanes/W; el precio FOB China para células TOPCon M10 cayó 11 %, hasta 0,05 dólares/W; y el precio FOB China para módulos TOPCon aumentó casi 2 %, hasta 0,118 dólares/W.

Estas oscilaciones de precios resultan insignificantes en comparación con las fuertes variaciones observadas en los mercados petroleros, particularmente en Asia. Los precios del queroseno de aviación y del diésel, los combustibles de transporte más afectados por la guerra con Irán, más que se duplicaron, al pasar de 92,72 dólares/barril a 210,73 dólares/barril y de 92,68 dólares/barril a 185,75 dólares/barril, respectivamente, bajo base FOB Singapur, durante el mismo período, según datos de OPIS.

El tráfico por el Estrecho de Ormuz, una importante vía de comercio de petróleo y gas, permanece restringido desde el inicio de la guerra. Sin embargo, sus efectos prácticamente no afectan a la industria solar, donde China continúa como principal polo de producción, lo suficientemente distante, aunque no completamente, del caos en Oriente Medio. En cambio, los factores bajistas que afectan al mercado solar desde comienzos del año permanecen vigentes.

Exceso de oferta de polisilicio

La acumulación de inventarios continuó en el segmento de polisilicio chino, sin señales claras de reversión futura. Los volúmenes de pedidos por transacción de los principales fabricantes de lingotes y obleas continuaron extremadamente limitados, afirmó un productor, lo que refleja los esfuerzos de la cadena de suministro por minimizar pérdidas de inventario.

En respuesta a las condiciones del mercado, los fabricantes adoptaron medidas como el inicio de actividades de mantenimiento y la reducción de las tasas de operación. Diversos fabricantes en las regiones del noroeste ya implementaron recortes de producción en distintos grados. La producción china de polisilicio en abril debería caer alrededor de 8 % respecto de marzo, según la División de Silicio de la Asociación de la Industria de Metales No Ferrosos de China.

Esta estrategia podría estar alcanzando sus límites. Algunos fabricantes ya operarían con una sola línea de producción y, aun así, con tasas de utilización de apenas 50 % a 70 %. Nuevas reducciones significativas en la tasa de operación, bajo esas condiciones, resultarían cada vez más difíciles.

Los principales fabricantes de polisilicio también enfrentan dificultades en términos de costos de producción, ya que necesitan al menos entre 31 y 32 yuanes por kg únicamente para cubrir los costos de materia prima y electricidad, de acuerdo con fuentes del sector.

Alza del módulo

Entretanto, los precios de los módulos registraron un aumento moderado como consecuencia de la eliminación, por parte de China, del descuento de 9 % en el impuesto de exportación para productos fotovoltaicos, vigente desde el 1 de abril. En teoría, los fabricantes chinos podrían compensar la pérdida del descuento mediante aumentos en los precios de exportación. Sin embargo, un productor indicó a OPIS que podría necesitar absorber parte de esa pérdida, dada la débil demanda externa en el segundo trimestre de 2026. Mientras el mercado chino de módulos enfrenta los efectos de la eliminación del descuento, el mercado estadounidense atraviesa una dinámica distinta, con compradores a la espera de directrices más claras sobre diversos frentes comerciales y políticos que afectarán la disponibilidad de módulos solares en el país.

Una petición bajo la Sección 337 ante la Comisión de Comercio Internacional de Estados Unidos se encuentra en sus etapas iniciales, iniciada tras una reclamación del fabricante de película delgada First Solar para bloquear las importaciones de células solares con contacto pasivado por óxido de túnel (TOPCon), que presuntamente infringen sus derechos de patente. Además, aún permanecen pendientes algunas directrices sobre Entidades Extranjeras de Preocupación (FEOC, por sus siglas en inglés) relacionadas con módulos solares.

El precio de los módulos TOPCon en Estados Unidos alcanzó 0,292 dólares/W, con impuestos pagos, el 14 de abril, con un incremento de 1 % respecto de finales de febrero, aunque aun así alcanzó su valor más alto desde la primera semana de enero.

Dadas las dinámicas divergentes de mercado y precios, no sorprende que, mientras los países dependientes de las exportaciones de Oriente Medio intentan asegurar combustibles fósiles alternativos para garantizar la continuidad del suministro energético, la crisis en Irán también haya acelerado el apoyo político al despliegue de energías renovables en todo el mundo.

China, Corea del Sur, Malasia, Singapur y Tailandia figuran entre los países asiáticos que anunciaron iniciativas solares desde el inicio del conflicto. Sin embargo, con problemas de red y financiamiento aún generalizados en el sector renovable asiático, el rápido despliegue de la energía solar continúa siendo un desafío.

Sobre el autor

Hanwei Wu, director editorial de OPIS, lidera el equipo de Asia-Pacífico en la producción de evaluaciones de precios, datos propietarios y análisis periodísticos para los mercados de energía solar, carbono, petróleo y petroquímica. Durante los últimos años, lanzó productos de datos para los mercados petrolero y de energías renovables, incluida la solar.

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