El mercado brasileño de generación distribuida (GD) está viviendo una transición estructural, con un crecimiento cada vez más concentrado en sistemas de menor tamaño. Según el nuevo Estudio de Soluciones Energéticas Distribuidas (SED) de Greener, los sistemas de hasta 12 kWp representaron el 69 % de las instalaciones en 2025, consolidando el segmento residencial y comercial de pequeño tamaño como principal motor del sector.
La encuesta contó con 9.669 respuestas recopiladas, de las cuales 6.590 fueron válidas, lo que refleja la actividad de los integradores a lo largo de 2025 y amplía la base de análisis sobre el mercado brasileño.
«Observamos una consolidación muy clara de los sistemas de menor tamaño como base del mercado. Esta tendencia no es puntual, sino que refleja un cambio estructural de la gestión de la demanda en Brasil», afirmó el director general de Greener, Marcio Takata.
La tendencia refleja una combinación de factores técnicos y económicos, entre los que destaca el avance de la inversión de flujo —ya señalada por el 33 % de los integradores, frente al 28 % en 2024 y el 20 % en 2023—. El problema es más recurrente en estados como Minas Gerais, lo que indica un carácter cada vez más estructural de la limitación de la red.
«Ya no se trata de un problema puntual, sino de una cuestión estructural de la red. La inversión de flujo pasa a influir directamente en el dimensionamiento de los proyectos y en el modelo de negocio de los integradores», explicó la directora de Inteligencia de Mercado de Greener, Luiza Bertazzoli.
Ante este escenario, los integradores han ido adaptando sus proyectos. Aproximadamente la mitad de las empresas informó de ajustes técnicos para viabilizar las conexiones, destacando la adopción de soluciones como el fast track, además de la reducción de la potencia instalada para ajustarse a las limitaciones de la red. En algunos casos, los proyectos dejan de ejecutarse, lo que genera una pérdida directa de oportunidades de negocio.
En este contexto, los sistemas de pequeño tamaño tienden a seguir en expansión, ya que presentan una menor complejidad de conexión y una mayor viabilidad técnica. Por su parte, los proyectos de mayor envergadura muestran signos de desaceleración dentro de la gran distribución, presionados tanto por las restricciones de la red como por los cambios en la dinámica del mercado.
Menos propuestas, más conversiones
Otro indicio de esta transformación es la caída en el volumen de presupuestos: la media mensual bajó de 43 en 2023 a 21 en 2025, una contracción del 19 %, lo que apunta a un consumidor más exigente y a un mercado más maduro. Aun así, la tasa de conversión alcanzó un récord del 22 %.
«Hoy en día vemos menos volumen de propuestas, pero una mayor conversión. Esto demuestra un mercado más maduro, con integradores más eficientes y un consumidor más consciente de su decisión», destacó Luiza.
Retroceso de la financiación
La financiación sigue siendo una palanca importante, presente en el 41 % de las ventas en 2025, aunque con una caída respecto al año anterior debido al escenario de tipos de interés elevados. En 2024, el 46 % de las ventas se financiaron y, en 2021, este porcentaje llegó al 57 %. A nivel regional, el Nordeste lidera el uso del crédito, mientras que el Sur presenta un mayor uso de recursos propios.
«El crédito sigue siendo fundamental para escalar en el mercado, pero el escenario macroeconómico impacta directamente en esta dinámica. Aun así, sigue siendo uno de los pilares de la expansión de la GD», valoró el director general de Greener.
Diversificación de soluciones
De cara a 2026, los integradores ya apuntan a un claro cambio de estrategia. Entre las principales prioridades se encuentran la diversificación de los canales de venta, la expansión a nuevos mercados más allá de la generación distribuida y la búsqueda de mejores condiciones de compra de equipos, lo que refleja un sector que se adapta a márgenes más ajustados y a un entorno más competitivo.
Además, el estudio apunta a una transformación más amplia del sector, que pasa a incorporar nuevas soluciones energéticas a su cartera.
«Estamos pasando de un mercado que vendía básicamente el retorno de la inversión a un mercado que necesita ofrecer soluciones completas al consumidor. Esto incluye el almacenamiento, la gestión de la energía e incluso la movilidad eléctrica», afirmó Takata.
Con ello, la generación distribuida entra en una nueva fase: menos basada en el volumen y más orientada a la eficiencia, la adaptación técnica y la diversificación de soluciones, un escenario en el que los sistemas más pequeños deberían seguir liderando el crecimiento a corto y medio plazo.
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