El financiamiento, gestionado con importantes instituciones financieras internacionales, como SMBC, Natixis y BCI, subraya la sólida confianza de los inversores en el sector de las energías renovables de Chile. Financiará un sistema de almacenamiento de energía en baterías (BESS) totalmente nuevo de 141 MW / 677 MWh y refinanciará una planta solar fotovoltaica a escala de servicio público de 141 MW ubicada conjuntamente, junto con una cartera de 18 plantas solares de generación distribuida a pequeña escala (PMGD) que totalizan 121 MWp. En conjunto, estos activos mejorarán la estabilidad de la red, reducirán el recorte de energía renovable y desplazarán la generación intensiva en carbono, contribuyendo directamente a los ambiciosos objetivos de descarbonización de Chile.
Toesca contrató a DNV para brindar consultoría integral de mercado para esta cartera altamente diversificada, que abarca múltiples tecnologías, escalas y geografías, desde el desierto de Atacama hasta la Región del Biobío. Los expertos de DNV realizaron una debida diligencia de mercado detallada para evaluar la viabilidad del proyecto y revisiones cuantitativas y cualitativas de complejos contratos de compra de energía (PPA), incluyendo aquellos con compañías distribuidoras. Un componente clave del trabajo de DNV fue optimizar la viabilidad financiera del BESS mediante análisis avanzados de acumulación de ingresos, pronósticos de precios de la energía y modelos de precios estabilizados, lo que proporcionó a prestamistas y desarrolladores información crucial sobre los futuros riesgos del mercado y las oportunidades de ingresos.
La transición energética de Chile avanza a un ritmo notable. El país ya ha logrado que más del 60% de su generación eléctrica provenga de fuentes renovables para 2025, y la energía solar por sí sola representa más del 30% de la capacidad total de generación. Chile fue el primer país latinoamericano en introducir un impuesto al carbono en 2017, y ahora está eliminando gradualmente el carbón más rápido que cualquier otra economía en desarrollo. En los primeros once meses de 2025, la reducción de la generación renovable alcanzó los 5 TWh (alrededor del 15% de la generación eólica y solar disponible), lo que pone de relieve la urgente necesidad de soluciones de almacenamiento para aprovechar al máximo los abundantes recursos solares y eólicos del país. La integración de sistemas de baterías a gran escala, como el BESS de T Power, representa el siguiente paso crucial para garantizar la fiabilidad y la resiliencia a medida que Chile avanza hacia su objetivo de cero emisiones netas para 2050.
“Obtener financiación para una cartera multitecnológica y multisitio requiere un profundo conocimiento del mercado y un análisis claro de los flujos de ingresos y los riesgos a largo plazo”, afirmó Brice Le Gallo, Director Regional de SEMELA*, Sistemas de Energía de DNV. “Nuestros servicios de asesoría ayudaron a Toesca y a sus socios financieros a sortear esta complejidad, demostrando cómo la implementación estratégica de almacenamiento es esencial para aprovechar al máximo el potencial de la abundancia de energía renovable de Chile y apoyar sus ambiciones climáticas nacionales”.
El cierre exitoso de este paquete de financiamiento, con la asesoría legal de White & Case LLP y Claro & Cia. por parte del patrocinador, y de Milbank LLP y Barros & Errázuriz por parte de los prestamistas, destaca el papel crucial de la asesoría técnica y de mercado especializada para minimizar el riesgo de las inversiones en infraestructura energética a gran escala. La contribución de DNV fue fundamental para acortar la distancia entre el diseño innovador del proyecto y los requisitos de los financistas internacionales, garantizando así la rentabilidad de una cartera que se convertirá en un pilar fundamental de la matriz energética más limpia de Chile.
